2016 metų Lietuvos investicijų indeksas: didžiausią grąžą uždirbo akcijos
Kur praėjusiais metais investuoti buvo geriausia, o kokios investicijos grąžos neatnešė? „INVL Asset Management“ pirmoji šalies istorijoje sudarė ir nuolat atnaujina Lietuvos investicijų indeksą.
Lietuvos investicijų indeksą, kurį nuo 2016 m. pristato „INVL Asset Management“, lygiomis dalimis sudaro pinigų rinkos priemonės (indėliai), ilgalaikės obligacijos, būstas nuomai (nuo 2016 m. apskaičiuojama įvertinus ir sąnaudas) ir akcijos. Taip pat bendrovė vertina ne tik šalies, bet ir pasaulio, Europos turto klasių grąžos pokyčius nuo 1996 metų.
2016 m. Lietuvos investicijų indekso grąža siekė 6,7 proc., o pelningumu itin išsiskyrė investicijos į šalies įmonių akcijas – 14,9 proc. Tuo tarpu būsto nuomai grąža 2016 m. buvo 9,7 proc., o ilgalaikių obligacijų – 2 proc. ir šiek tiek viršijo infliaciją, siekusią 0,7 proc. Tik indėlių pelningumas pernai buvo nulinis.
Lietuvos investicijų indeksas
Investuoti ilguoju laikotarpiu verta
Vertinant ilgalaikę, 1996-2016 metų grąžą, investavusieji šiuo periodu galėjo uždirbti iš visų šalies turto klasių – akcijų grąža buvo 9 proc., būsto nuomai – 14,6 proc., ilgalaikių obligacijų – 7 proc., o indėlių – 5,1 proc. Infliacija šiuo laikotarpiu siekė 3,3 proc. Tuo tarpu Lietuvos investicijų indekso grąža šiuo periodu siekė 10,5 proc.
Per 2007-2016 m. visos investicijos, generuojančios palūkanų̨, nuomos ar dividendų̨ pajamas, uždirbo teigiamą grąžą̨ net įvertinus pasaulinės finansų krizės laikotarpį. Ilgalaikių obligacijų grąža per šį laikotarpį pasiekė 4,4 proc., būsto nuomai – 3,7 proc. Indėlių (2,7 proc.) ir akcijų (1,3 proc.) grąžos buvo teigiamos, tačiau neviršijo 3,1 proc. siekusios infliacijos. Vertinant atskirai investicijas į būstą, jų grąža buvo neigiama (-1,3 proc.).
Svarbu subalansuoti portfelį
„INVL Asset Management“ Investicijų valdymo departamento direktoriaus Vaidoto Rūko teigimu, Lietuvos investicijų indekso dinamika dar kartą patvirtino investicijų išskaidymo naudą, nes bendro indekso reikšmės svyravimai buvo mažesni nei atskirų jo komponenčių, o grąža – arti geriausios.
„Žvelgiant retrospektyviai, matome, kad investuoti Lietuvoje vertėjo, tačiau tuo pačiu reikia įvertinti rizikas ir trumpalaikius svyravimus. Dėl to subalansuotas portfelis, sudarytas iš saugių investicijų į obligacijas bei rizikingų investicijų į akcijas ir nekilnojamąjį turtą, suteikia didelę uždarbio galimybę, o riziką reikšmingai sumažina“, - sakė V. Rūkas.
Didesnė grąža – didesni ir svyravimai
Lietuvos investicijų indeksas atskleidė, kad pelningiausios turto klasės pasižymėjo ir didžiausiais grąžos svyravimais. 2016 m. ir 1996-2016 m. pelningumu išsiskyrusios Lietuvos akcijos savo grąža viršijo Europos ir pasaulio akcijų grąžą̨, tačiau 2007-2016 m. ji buvo žemesnė. Vien per 2008 m. Lietuvos akcijų vertė sumažėjo 65 proc., bet net toks vienerių̨ metų kritimas 10 metų periodu nebuvo nuostolingas.
Vertinant Lietuvos, JAV ir Vokietijos obligacijų rezultatus, per 1996-2016 m. didžiausią grąžą uždirbo ilgalaikės Lietuvos obligacijos. Per 10 metų geriausiai pasirodė saugiausiomis laikomos ilgalaikės Vokietijos obligacijos, atnešusios 6 proc. grąžos, kai Lietuvos ilgalaikės obligacijos pasiekė 4,4 proc. 2016 m. pastarosios investuotojams užtikrino jau tik 2 proc., o Vokietijos – 4,3 proc. grąžą.
„Prognozuojant ateities perspektyvas, obligacijoms toliau jau negalima prognozuoti panašios istorinės grąžos trumpuoju bei vidutiniu laikotarpiu. Uždarbio galimybės lieka rizikingesnėse investicijose, tokiose kaip akcijos ir nekilnojamasis turtas“, - pagrindinių turto klasių augimo perspektyvas apibendrino V. Rūkas.
Specialistas dar kartą priminė, kad investuoti verta ilguoju laikotarpiu, tinkamai išskaidant portfelį į rizikingas ir mažiau rizikingas sritis. Kaip tai padaryti, visada gali patarti patyrę investicijų valdymo profesionalai.
Turto klasių vidutinė grąža
| Turto klasė | 1996–2016 m. vidurkis, proc. | 2007–2016 m. vidurkis, proc. | 2016 m. grąža |
|---|---|---|---|
| Lietuvos akcijos | 9,0 | 1,3 | 14,9 |
| Europos akcijos (EUR) | 7,5 | 3,5 | 2,1 |
| Pasaulio akcijos (USD) | 6,5 | 4,2 | 8,5 |
| Lietuvos ilgalaikės obligacijos | 7,0 | 4,4 | 2,0 |
| JAV 10 metų obligacijos | 5,2 | 4,6 | 0,7 |
| Trumpalaikiai skolos VP ir pinigų rinkos priemonės (indėliai) | 5,1 | 2,7 | 0,0 |
| II pakopos pensijų fondai | 4,9* | 3,4 | 4,4 |
| Būsto kaina ir nuomos pajamos (sąnaudos įvertintos nuo 2016 m.) | 14,6 | 3,7 | 9,7 |
| Būsto kaina Lietuvoje | 6,6 | -1,3 | 5,5 |
| Auksas (USD) | 5,3 | 6,1 | 8,1 |
| Infliacija | 3,3 | 3,1 | 0,7 |
| Lietuvos investicijų indeksas | 10,5 | 4,5 | 6,7 |
* Nuo įkūrimo 2004 m.
Svarbi informacija
Pateikiama informacija yra informacinio-reklaminio pobūdžio ir negali būti interpretuojama kaip rekomendacija, pasiūlymas ar kvietimas investuoti į konkrečias finansines priemones ar kaupti konkrečiuose fonduose. Investuodami Jūs prisiimate su investavimu susijusią riziką. Investicijų vertė gali ir kilti, ir kristi, Jūs galite atgauti mažiau nei investavote. Investicijų praeities rezultatai negarantuoja tokių pačių rezultatų ir pelningumo ateityje. Praėjusio laikotarpio rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, turite patys ar padedami investicijų konsultantų įvertinti visas su investavimu susijusias rizikas, taikomus atskaitymus (mokesčius) bei atidžiai su investavimu susijusius dokumentus.
Nors šios informacijos turinys yra pagrįstas šaltiniais, kurie yra laikomi patikimais, tačiau „INVL Asset Management” nėra atsakinga už šios informacijos netikslumus, pasikeitimus, taip pat ir nuostolius, kurių gali atsirasti, kai investicijos grindžiamos šia informacija.